El filósofo del metro dice:

No es lo mismo el interés
de un banco que el interés
de los mexicanos

El alza de las tasas sí afectará
a los consumidores de crédito

Roberto Fuentes Vivar*

Como era previsible, en su reunión de esta semana la reserva federal estadounidense aumentó sus tasas de interés en 0.25 puntos base para los préstamos a corto plazo a las instituciones financieras de ese país, luego de que durante 7 años se habían mantenido en cero por ciento y anunció que en 2016 habrá otra alza en las tasas, para que de manera gradual puedan llegar hasta 2.0 por ciento.

En forma inmediata, el banco de México también incrementó su tasa en un cuarto de punto base, para ubicarlas en 3.25 por ciento. Inmediatamente toda la iniciativa privada ha felicitado la decisión porque supuestamente con ello se elimina, supuestamente, la incertidumbre.

Incluso, el presidente de la Asociación de Bancos de México, Luis Robles Miaja, y el secretario de Hacienda Luis Videgaray, sustentaron una conferencia de prensa en la cual aseguraron que el alza en las tasas de interés no debe afectar a los consumidores. En el mismo sentido se ha manifestado la presidenta de la reserva federal Janet Yellen.

Pero eso es  lo que dicen los economistas ligados al poder político y económico en México y Estados Unidos. Otros más, no oficiales, consideran que la medida afectará a millones de ciudadanos, incluyendo a los inversionistas, compradores de vivienda y hasta ahorradores.

En nuestro país, realmente no existen condiciones para que aumenten las tasas a los consumidores, pues ninguna institución financiera respeta las tasas de tres por ciento, como estaban hasta anteayer.

Concretamente, las tasas de interés para préstamos al consumo se encuentran en niveles de 40 por ciento, en materia hipotecaria se ubican en alrededor de 10 por ciento y en créditos empresariales también llegan a superar los dos dígitos.

Por eso, es previsible que –aunque no deberían afectar como dicen Carstens, Videgaray y Luis Robles Miaja- en el mediano plazo, es decir en 2016, comiencen a presentarse aumentos en el costo del financiamiento, con una afectación directa para los clientes de la banca, aseguradoras, casas de bolsa y demás..

¿Y quiénes serán los verdaderos ganadores? Pues nada más y nada menos que los 23 grupos financieros que operan en el país y que siguen haciendo de México el cochinito para subsidiar a sus casas matrices.

En este sentido, vale la pena mencionar que, por intereses y comisiones, estos 23 grupos financieros –que manejan bancos, casas de bolsa y aseguradoras- recibirán este año alrededor de 500 mil millones de pesos, superando los 457 mil millones del año pasado.

Según las estadísticas de la Comisión Nacional Bancaria y de valores, al cierre del tercer trimestre los grupos financieros aumentaron sus activos totales a más de ocho billones de pesos, 15.4 por ciento más que en septiembre de 2014. Su cartera de crédito creció 12.6 por ciento en el mismo periodo.

Esto quiere decir que los bancos se encuentran en el mejor momento de su historia, como lo dice el propio Luis Robles Miaja, con un crecimiento sostenido cuatro veces mayor que la economía. Buena parte de este crecimiento se debe a los intereses que cobran.

Ojalá ahora sacrifiquen un poco sus utilidades que este año rebasaran los 100 mil millones de pesos, y decidan mantener las tasas de interés y no aumentarlas afectando a los consumidores. Lamentablemente se trata de sueños guajiros, pues seguramente veremos en unos meses más un repunte en las tasas que cobran a sus clientes. Como dice el filósofo del metro. No es lo mismo el interés de un banco que el interés de los mexicanos.

 

*Comentario para Radio Educación/18 de diciembre de 2015